什么是止损单？
止损单是一种预设订单，当资产价格达到指定水平时，会自动出售该资产。其目的很简单：如果市场价格朝不利方向运行，止损单可防止进一步亏损。
当您设置止损单时，您将指定一个价格，一旦资产价格达到该水平，您的经纪商会自动平仓。这不仅有助于交易者避免情绪化决策，还能更有效地管理风险。
止损单如何运作？
止损单的运作原理是当资产达到特定价格时，它会触发市价单。
以下是止损单的运作过程：
以特定的价格买入一只股票、货币对或加密货币。
设置止损价格（如果是买入交易，则设在入场价以下；如果是卖出交易，则设在入场价以上）。
当市场价格达到止损水平，经纪商会按当前市场最佳可用价格自动卖出该资产。
如果市场价格始终未触及止损水平，止损单则保持未激活状态。
止损单的类型
止损单主要分为两种类型：
固定止损
固定止损是在固定价格水平设置的止损单，无论市场如何波动，它都不会自动调整。例如，您以 $100 买入一只股票，并设置止损价为 $95。无论市场如何变动，止损始终保持在 $95，除非您手动修改。
追踪止损
追踪止损是一种动态调整的止损单，当价格朝有利方向运行时，止损价会随之调整。如果您以 $100 买入股票，并设置 5% 的移动止损。如果价格上涨至 $110，止损价会自动上调至 $104。这样既能锁定盈利，又能防止亏损。
止损单示例
假设您以每股 $150 买入苹果（AAPL）股票，并设置止损价为 $140。
如果股价下跌至 $140，您的经纪商会自动卖出股票，将您的损失限制在每股 $10。
如果股价上涨至 $170，止损单不会触发，您可以继续持有盈利。
止损单的用途
止损单可用于：
风险管理：通过自动关闭交易来防止市场剧烈波动导致的大幅亏损。
情绪控制：避免情绪化决策，保持交易纪律。
节省时间：交易者无需时刻监控市场。
自动执行：当价格触发止损时，交易会自动执行。
止损单与止损限价单
止损单和止损限价单虽然听起来很相似，但它们的目的截然不同。
功能
止损单
止损限价单
执行类型
触发市价单
触发限价单
交易速度
触发后立即执行
仅在设定价格或更优价格执行
风险
可能因滑点而以较差价格成交
如果价格波动过快，可能无法执行
哪一个更好？
如果优先考虑迅速退出交易，选择止损单。
如果希望以特定价格成交，选择限价止损单。
止损单与止盈单
止损单可帮助您限制损失，而止盈单可帮助您锁定收益。
功能
止损单
止盈单
目的
限制损失
锁定收益
价格水平
低于入场价（买入交易）
高于入场价（买入交易）
用途
保护资金免受市场下跌影响
确保收益不会因市场回调而流失
许多交易者会同时使用止损单和止盈单，在入场价下方设置止损单，同时在入场价上方设置止盈单，以平衡风险与回报。
初学者最佳止损策略
正确使用止损单对交易的成功率而言至关重要。尽管设置止损听起来很简单，但通过策略性地调整止损位置，可以最大化其效果。
以下将介绍新手交易者应遵循的最佳止损策略，帮助保护投资并优化风险管理。
根据市场波动性设置止损
新手交易者最常见的错误之一是设置固定止损，而忽略市场波动性。如果市场波动较大，止损幅度设置过小，可能会过早触发，造成不必要的亏损。
反之，如果市场较为稳定，止损幅度设得过大，可能会使您遭受更大的潜在损失。
为了避免这种情况，建议使用平均真实波幅（ATR, Average True Range）等技术指标，根据市场当前状态来确定合理的止损水平。
避免将止损设得过于接近入场价
新手交易者常犯的另一个错误是将止损设置得过于接近入场价。尽管这看似可以减少风险，但实际上会因市场短期波动过早出场，从而错失潜在盈利机会。
为了给自然的价格波动留出足够空间，建议基于关键支撑和阻力位来设定止损水平。
除非您采用剥头皮或日内交易策略，否则请避免将止损幅度设置在仅仅距离入场价几美分或几个点。
使用风险回报比来确定止损位置
专业交易员绝不冒超过他们预期的风险。对于新手而言，一个简单的规则是采用 1:2 的风险回报比，即每亏损 $1，至少要争取 $2 的盈利。
执行这一策略的方法如下：
在入场前，先确定您的目标盈利水平。
设定止损，确保其潜在回报至少是亏损风险的两倍。
示例：如果您的止盈目标是比入场价高 $20，则止损应设定在最多比入场价低 $10的位置。
使用追踪止损保护盈利
追踪止损是一种保护盈利的有效策略，同时仍允许价格进一步上涨。这种止损模式会随着价格朝有利方向运行时，自动调整止损水平，无需人工干预即可锁定收益。
示例：
您以$100 买入一只股票，并设置5% 的追踪止损，起始止损价为 $95。
若股价上升至 $110，则止损价自动上调至 $104.50（$110 的 5% 以下）。
若股价随后回落至 $104.50，则交易自动平仓，确保盈利落袋。
这一策略尤其适用于趋势行情，可以帮助交易者顺势而为，在安全范围内最大化收益。
随着交易进展动态调整止损
成功的交易者不会设定止损后就不再管它，而是根据市场状况动态调整。
当交易向有利方向发展时，可将止损逐步上移至盈亏平衡点。如果市场继续朝盈利方向运行，可以逐步调整止损，进一步锁定盈利。
在关键支撑与阻力位附近设置止损
支撑位和阻力位是市场价格倾向于反转或盘整的自然价格点。将止损设在这些关键水平附近有助于防止不必要的止损触发，同时仍然保持有效的风险控制。
初学者使用止损单的实用建议
在将止损策略应用于真实交易之前，请务必先在模拟账户中测试止损策略。
避免情绪化决策，止损应基于逻辑和策略，而非恐惧。
止损单应作为完整风险管理计划的一部分，而非唯一的风险控制工具。
保持灵活——随着经验积累和市场环境变化，不断调整止损位置。
止损单的优缺点
以下是在交易中应用止损单的一些优缺点。
优点
自动限制亏损。
消除情绪化决策。
有助于执行风险管理计划。
即使不盯盘，也能有效发挥作用。
缺点
在市场剧烈波动时，止损可能被过早触发。
可能出现滑点，导致执行价格比预期更差。
不保证以设定的止损价格成交。
尽管如此，止损单仍然是交易者控制风险的重要工具。
结论
止损单是交易者保护投资、最小化潜在亏损的重要工具，广泛应用于股票、货币对和加密货币等市场，以管理风险并维持交易纪律。
了解止损单的运作原理、不同类型及最佳使用策略，可以帮助您提升交易表现，并降低市场突发波动的影响。
